W Polsce najbardziej regulowana przez Państwo jest branża finansowa, farmaceutyczna i energetyczna

Kobieta ze smartfonem

W Polsce ingerencja państwa widoczna jest najbardziej na rynku finansowym, energetycznym i farmaceutycznym. Z kolei branże regulowane w najmniejszym stopniu to handel i motoryzacja – wynika ze wspólnego raportu DNB Bank Polska i firmy doradczej PwC „Kierunki 2018. Ingerencja państwa w wybranych sektorach gospodarki – skala i warunki sukcesu”. W ostatnim czasie stopień zaangażowania państwa w polską gospodarkę wzrasta, wciąż jednak jest mniejszy niż w krajach Europy Zachodniej.

– W ostatnich latach obserwujemy wzrost zaangażowania państwa w polską gospodarkę, ale ten gorset regulacyjny nie jest jeszcze tak sztywny, jak by się wydawało. Nasza analiza pokazuje, że polska gospodarka jest ciągle bardziej liberalna niż gospodarek Europy kontynentalnej. Z drugiej strony jest zdecydowanie mniej liberalna niż krajów anglosaskie, jak Wielka Brytania czy USA – mówi agencji informacyjnej Newseria Biznes Artur Tomaszewski, prezes zarządu DNB Bank Polska.

Pod względem regulacji w gospodarce Polska zbliża się do państw Europy kontynentalnej, jednak ciągle pozostaje bardziej liberalna od Niemiec i Francji – to główny wniosek raportu „Kierunki 2018. Ingerencja państwa w wybranych sektorach gospodarki – skala i warunki sukcesu”, przygotowanego przez DNB Bank Polska i firmę doradczą PwC. Autorzy analizy zauważają, że intensywność regulacji jest zależna nie tylko od państwa, lecz także od branży.

Branża bankowa bardziej regulowana

– Branże i przedsiębiorstwa mają charakter coraz bardziej globalny, więc we wszystkich krajach poziom regulacji w poszczególnych branżach jest dość zbliżony. Są te bardziej regulowane, chociażby branża bankowa, co wynika z bezpieczeństwa całej gospodarki i ochrony konsumenta, czy branża energetyczna ze względu na monopole i strategiczny charakter dla gospodarki. Są też branże mniej regulowane, jak handlowa czy motoryzacyjna – mówi Artur Tomaszewski.

Sektory, które są w niewielkim stopniu regulowane przez państwo, to m.in. motoryzacyjny i farmaceutyczny. Wyjątkiem jest Norwegia, w której stopień zaangażowania państwa w rynek farmaceutyczny sięga 50 proc., rozbudowane są też regulacje dotyczące elektromobilności – to dlatego w tym kraju 50 proc. samochodów stanowią hybrydy i auta elektryczne. W branży sprzedaży detalicznej we wszystkich krajach interwencjonizm państwowy jest niewielki i nie przekracza 8 proc.

Z kolei energetyka jest branżą, w której – ze względu na strategiczny charakter – własnościowe i regulacyjne zaangażowanie państwa jest wyraźne. Największy stopień ingerencji w rynek energetyczny jest widoczny we Francji (39 proc.), nieco mniejszy w Niemczech i Polsce (36 proc.). Najmniejszy jest natomiast w USA – analitycy podkreślają, że w państwach anglosaskich interwencje państwa mają charakter niemal wyłącznie regulacyjny.

– Państwo działa w gospodarce w dwóch wymiarach. Pierwszy to charakter strategiczny – państwo występuje tu jako albo właściciel, albo regulator. Jego zadaniem jest ochrona konsumenta, środowiska czy stabilizacja branż kluczowych dla gospodarki. Z drugiej strony jest działalność rynkowa. Państwo działa tu na równi z innymi podmiotami rynkowymi i chce zrealizować zysk. Ten element wydaje się kontrowersyjny. Nasz raport pokazuje, że co do zasady przedsiębiorstwa z udziałem Skarbu Państwa mają mniejszą siłę konkurencyjną i osiągają nieco gorsze wyniki niż podmioty prywatne – mówi Artur Tomaszewski.

Analitycy zauważają, że społeczeństwo, ekonomiści i politycy patrzą na rolę państwa w gospodarce coraz bardziej przychylnym okiem, a zmiana optyki jest właśnie efektem kryzysu finansowego, którego przyczyną był m.in. niedostateczny poziom regulacji na rynku finansowym.

Modelowym przykładem jest interwencja amerykańskiego rządu w sektory bankowy i motoryzacyjny podczas krachu z lat 2008–2009, kiedy państwo przejęło wszystkie udziały w dwóch największych koncernach, a następnie – po kryzysie – skorzystało z okazji rynkowej i sprzedało swoje akcje.

– Interwencje państwa powinny być celowe, konkretne i określone w czasie, a każda regulacja musi być związana z zasadą proporcjonalności. Jako członek UE jesteśmy czasem poddani trochę zbyt ostrym regulacjom dotyczącym np. rynku kapitałowego, który w innych krajach unijnych jest większy niż w Polsce. W związku z tym cierpimy na tym, że jesteśmy – w moim przekonaniu – zbyt mocno regulowani pod względem parametrów jakościowych czy finansowych, w tym wysokości kar finansowych – mówi Jacek Socha, wiceprezes zarządu PwC Polska.

Dlatego z punktu widzenia rozwoju gospodarczego bardzo ważna jest ich harmonizacja przepisów. Z drugiej strony zglobalizowane przepisy muszą być dostosowane do mniejszych firm, operujących tylko na krajowym rynku.

Analitycy zauważają też, że skala ingerencji państwa nie ma wielkiego wpływu na wyniki danej branży. To zasługa globalizacji, ponadnarodowych rynków i łańcuchów dostaw oraz faktu, że część regulacji ma charakter międzynarodowy.

– Dokonując regulacji, trzeba uważać, ponieważ przez wiele podmiotów są one postrzegane jako koszt. Rynek farmacji pokazuje, że brak albo niski stopień regulacji – jak np. w USA – powodują, że ceny leków są znacznie wyższe. Z drugiej strony rentowność firm jest wyższa, ponieważ ceny leków pozwalają na pogłębioną analizę rozwojową i wydatki na badania i rozwój są istotnie wyższe, co z kolei powoduje powstawanie nowych leków oraz przewagę technologiczną i rynkową – mówi Jacek Socha.

Źródło: Newseria.pl

BGK: Skończyły się środki w programie „Mieszkanie dla Młodych”

mac monitor biurko

Środki w programie „Mieszkanie dla Młodych” wyczerpały się w ciągu dwóch dni. Do Banku Gospodarstwa krajowego wpłynęło 12,7 tysięcy wniosków.

W nowym roku do rozdysponowania mieliśmy 381 mln zł. To już ostatnia odsłona programu, dlatego zainteresowanie było ogromne. Do 3 stycznia wpłynęło do nas 12,7 tysięcy wniosków. Środki zostały zarezerwowane w ciągu dwóch dni, ponieważ wnioskodawcy byli dobrze przygotowani i wcześniej skompletowali dokumenty – mówi Przemysław Osuch, zastępca dyrektora departamentu usług agencyjnych w BGK. – Pełną obsługą wniosków o dofinansowanie wkładu własnego zajmują się banki kredytujące. To one poinformują swoich klientów, jaki jest status wniosku oraz czy przyznano dofinansowanie – dodaje Przemysław Osuch.

Program pomocy państwa w nabyciu pierwszego mieszkania przez młodych ludzi, realizowany jest przez BGK we współpracy z Ministerstwem Infrastruktury i Budownictwa (MIiB) oraz instytucjami kredytującymi.

Bank Gospodarstwa Krajowego to państwowy bank rozwoju, który inicjuje i realizuje programy służące wzrostowi ekonomicznemu Polski, współpracując ze wszystkimi instytucjami rozwoju jak PFR, KUKE, PAIH, PARP i ARP. BGK rozwija systemy poręczeń i gwarancji, mające na celu pobudzanie przedsiębiorczości. Jednym z ważnych zadań banku jest również wspieranie ekspansji zagranicznej polskich przedsiębiorstw. BGK zarządza programami europejskimi i dystrybuuje środki unijne w skali krajowej i regionalnej. Angażuje się w programy służące poprawie sytuacji na rynku mieszkaniowym i dostępu Polaków do mieszkań.

Źródło: BGK

Lepsze oprocentowanie dla klientów, którzy są z bankiem najdłużej – akcja BGŻOptimy

świnka skarbonka

Z reguły banki proponują lepsze oprocentowanie depozytów nowym klientom, bo w ten sposób chcą zachęcić ich do skorzystania z oferty. BGŻ Optima nie jest tu wyjątkiem, ale tym razem wprowadził depozyt premiujący te osoby, które są z marką najdłużej. Jeśli założyliście konto w 2011 roku, to teraz możecie otworzyć lokatę 6M na 2,7 proc.

Z oferty mogą skorzystać także nowi klienci, jednak lepsze stawki na Lokacie Urodzinowej proponowane są osobom, które założyły konto kilka lat temu. Wysokość oprocentowania pokazuje poniższa tabela:

Od kiedy jesteś Klientem? Oprocentowanie
2017 2,40%
2016 2,45%
2015 2,50%
2014 2,55%
2013 2,60%
2012 2,65%
2011 2,70%

 

Warunkiem skorzystania z urodzinowej promocji jest zdeponowanie nowych środków na półrocznej, nieodnawialnej lokacie. Każdy klient może założyć tylko jeden taki produkt, maksymalnie na 200 tysięcy złotych. W przypadku, gdy wpłacone pieniądze nie są w całości nowymi środkami, do całej kwoty stosowane jest oprocentowanie Lokaty Klasycznej 6-miesięcznej (1,5 proc. w skali roku). W przypadku zerwania umowy przed terminem odsetki nie zostaną naliczone.Klient może założyć jedną Lokatę Urodzinową. Minimalna kwota lokaty to 1000 zł.

Marka BGŻOptima pojawiła się na naszym rynku jesienią 2011 roku. Proponowane wówczas stawki depozytów były najwyższe na rynku – lokata „wabik” kusiła stawką 6,48 proc. Trzeba jednak pamiętać, że stopy procentowe NBP były w tamtym czasie na wyższym poziomie. Dziś nowi klienci Optimy mogą liczyć na stawkę 3,5 proc. na lokacie 3M. Standardowe lokaty mają stawki od 1,4 do 2 proc.

źródło: prnews.pl

Banki podnoszą marże, a sprytni Polacy płacą coraz niższe odsetki

kobieta zachód słońca

Od kwietnia 2016 r. spada średnie oprocentowanie kredytów hipotecznych. Według najnowszych danych NBP, w czerwcu wyniosło ono 4,35%. Był to czwarty najlepszy pod tym względem miesiąc w historii. Jest to o tyle ciekawe, że w omawianym okresie banki podnosiły marże kredytowe, a WIBOR się nie zmienił. Oprocentowanie powinno więc rosnąc, a nie spadać. Expander tłumaczy, jak Polacy uniknęli podwyżek..

Oprocentowanie kredytu hipotecznego jest sumą WIBORu i marży banku. Przy wzroście choćby jednego z tych współczynników powinno więc ono rosnąć. Tak było np. w 2015 r. Początkowo oprocentowanie rosło wraz ze stawką WIBOR, a później za sprawą gwałtownych podwyżek marż. Coś dziwnego zaczęło się jednak dziać od kwietnia 2016 r. Oprocentowanie zaczęło spadać mimo, że marże rosły, a WIBOR był stabilny.

Wkład własny – sposób na niższe oprocentowanie

Jednym z elementów składających się na rozwiązanie zagadki jest rosnący wkład własny Polaków. Według raportów Amron-Sarfin, w ostatnich latach zauważalnie rośnie udział kredytów udzielanych na mniej niż 80% wartości nieruchomości (patrz wykres drugi). Prawdopodobnie[1] ten trend jest kontynuowany również w tym roku. Przekroczenie progu 20% wkładu własnego w wielu bankach powoduje, że można uzyskać niższą marże. Średnio różnica między kredytem dla osoby, która ma mniej niż 20% własnych środków, a taką, która ma ich więcej wynosi 0,2 p.p. Może się więc zdarzyć, że bank wprowadzi podwyżkę marży np. o 0,1 p.p., ale jeśli uda się zebrać wkład własny wyższy niż 20% możemy i tak uzyskać oprocentowanie o 0,1 p.p. niższe niż przed podwyżką. Trzeba jednak dodać, że różnica ta jest zbyt mała, aby była jedyną przyczyną spadku oprocentowania. Marże wzrosły bowiem o 0,45%, a oprocentowanie spadło o 0,18 p.p. Gdyby różnica w wysokości marż była jedynym czynnikiem, to musiałaby wynieść aż 0,63 p.p.

 

Wyższe kwoty

Kolejnym elementem układanki mogą być rosnące kwoty udzielanych kredytów. Według BIK, w pierwszym półroczu tego roku wartość udzielonych kredytów wzrosła o prawie 13%, ale ich liczba o niecałe 7%. Ta rozbieżność musi wynikać ze wzrostu średniej kwoty kredytu. To również w niektórych przypadkach pozwala obniżyć marżę. Jeśli, na przykład kwota kredytu jest wyższa niż 200 000 zł to marża może być o 0,20-0,25 p.p. niższa niż przy sumie np. 150 000 zł. Podobnie jak w przypadku wkładu własnego może się więc zdarzyć, że bank podwyższa marże o 0,1 p.p., ale pożyczając więcej będziemy mieli oprocentowanie np. o 0,1 p.p . niższe niż przed podwyżką.

Kredyty Hipoteczne – Kalkulator Kredytowy

Nawet połączenie efektów wyższych kwoty kredytów i wkładu własnego nie tłumaczą jednak w pełni obserwowanego spadku oprocentowania. Kolejnym elementem układanki wydaje się być zmiana profilu kredytobiorców. Dużo mieszkań w ostatnim czasie jest kupowanych w celu ich wynajęcia, przez osoby o wysokich dochodach i bardzo dobrej historii kredytowej. Ma to wpływ na skoring (bankowa ocena klienta), który odgrywa pewną rolę w ustaleniu wysokości marży. Poza tym, tego rodzaju klienci potrafią lepiej docierać do tańszych ofert kredytowych. Nie idą bowiem do jednego czy dwóch banków. Ta grupa chętnie korzysta z pomocy ekspertów finansowych, którzy pomagają im znajdować promocyjne oferty kredytowe.

 

Pożyczki online – nachwilke.pl

 

Wkład własny wyższy niż 20%, kwota wyższa niż 200 000 zł, dobre porównanie ofert – to 3 kroki, dzięki którym uzyskamy tańszy kredyt. Wygląda na to, że coraz więcej Polaków z nich korzysta, gdyż średnie oprocentowanie kredytów hipotecznych w czerwcu było czwartym najniższym poziomem w historii.

 

Jarosław Sadowski
Główny analityk Expander Advisors

Noworocznie z życzeniami – dobrej zdolności kredytowej!

mikołaj pożyczka

Wraz z nadejściem Nowego Roku każdy robi sobie mniejsze lub większe postanowienia. Na pewno jednym z dobrych postanowień jest poprawienie swojej zdolności kredytowej. Wbrew pozorom nie jest to takie trudne … !

Witaj. Na samym początku chcemy złożyć Ci najlepsze życzenia z okazji Nowego Roku, oby ten Nowy Rok był dla Ciebie i Twoich bliskich jeszcze lepszy niż poprzedni, by był stabilny i komfortowy finansowo oraz radosny i zdrowy.

Jednym z postanowień noworocznych może być poprawienie zdolności kredytowej. Jest to dość ważna rzecz, ale można to zrobić w bardzo prosty sposób. O ile nie mamy dużych zobowiązań (szczególnie tych nieuregulowanych, zahaczających o Windykację) sprawa jest bardzo prosta. Dobrym rozwiązaniem będzie poszukanie lepszej lub kolejnej pracy. Idealnie jeżeli udałoby się nam uzyskać umowę o pracę. Takie źródła dochodu są lepiej respektowane niż umowy zlecenia. Jeszcze lepiej jeżeli dysponujemy takim dochodem jak emerytura lub renta. Przede wszystkim postarajmy się w terminie regulować zobowiązania oraz spłacić te zaległe. Tego życzymy Wam w Nowym Roku. Jeżeli macie bardzo nieuregulowane zobowiązania zróbcie wszystko by się ich pozbyć. Pozwoli to Wam na spokojniejszy dzień codzienny i polepszy Waszą zdolność kredytową.

W przypadku gdy potrzebujecie pieniędzy pożyczajcie mądrze! Korzystajcie z dobrych ofert np. pożyczek za darmo. Oddawajcie je w terminie, wtedy wszystko będzie OK!.

Jak znaleźć dobre oferty: polecamy kalkulatorkredytowyonline.pl tu samemu dobierzesz najlepsze pożyczki dla siebie. Warto również sprawdzić pożyczki dla emerytów oraz pożyczki dla zadłużonych. Ciekawym i bardzo dobrym wyjściem jest darmowa pożyczka – tu również warto się zapoznać z ofertami!